İlçe, Kuruçay adıyla Kemaliye ilçesine bağlı bir bucak merkezi iken, 1938 yılında demiryolunun İliç’ten geçmesi üzerine, Kuruçay kaza merkezi İliç’e taşınarak, İliç ilçesi olmuştur.

İlçe halkının en önemli geçim kaynağı hayvancılıktır. Erzincan tulum peynirinin %60’ı İliç’de imal edilmektedir.

İlçenin, Karasu güzergâhındaki bağ ve bahçeleri, piknik ve dinlenme alanlarıdır.